Bond duyarlılığı nedir?

2024 Yazar: Stanley Ellington | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-16 00:24

Faiz oranı duyarlılık faiz oranı ortamındaki değişikliklerin bir sonucu olarak sabit getirili bir varlığın fiyatının ne kadar dalgalanacağının bir ölçüsüdür. Bu tarz duyarlılık seçerken dikkate alınmalıdır. bağlamak veya yatırımcının ikincil piyasada satabileceği diğer sabit getirili araçlar.

Peki, hangi tahviller faiz oranı hareketlerine en duyarlıdır?

ABD hükümeti tarafından ihraç edilen tahviller genellikle düşük kredi riskine sahiptir. Ancak, Hazine bonoları (diğer sabit getirili yatırım türleri gibi) faiz oranı riski Bu, faiz oranlarındaki bir artışın tahvillerin değerinin düşmesine neden olma olasılığını ifade eder.

Bir tahvilin veya tahvil portföyünün faiz oranı duyarlılığının bir ölçüsü olup olmadığı da sorulabilir. Süre miktar bir yatırımcıya geri ödemesinin yıl olarak ne kadar sürdüğünü tahvilin fiyatı tarafından tahvil toplam nakit akışı. Aynı zamanda süre bir ölçüdür ile ilgili bir tahvilin duyarlılığı veya sabit gelir portföyün fiyatı değişikliklere faiz oranları.

İkinci olarak, süre size bir tahvil portföyünün duyarlılığı hakkında ne söylüyor?

daha yüksek bir tahvilin süresi , o kadar büyük duyarlılık faiz oranlarındaki değişikliklere Süre üzerinde aynı etkiye sahiptir bağlamak para kaynağı. Örneğin, bir tahvil fonu 10 yıllık süre Faiz oranları yüzde bir artarsa değeri yüzde 10 düşecek.

Tahvillerde dışbükeyliğe ne sebep olur?

Dışbükeylik Açıklama Faizler düştükçe, bağlamak fiyatlar yükselir. Tersine, yükselen piyasa faiz oranları düşüşe yol açar. bağlamak Fiyat:% s. Bu zıt tepki, oranlar arttıkça, bağlamak diğer menkul kıymetlere kıyasla potansiyel bir yatırımcıya sunabilecekleri kazançlarda geri kalabilirler.